يتبني جهاز أبوظبي للاستثمار ADIA أحد الصناديق السيادية الإماراتية والبالغ حجم أصوله تريليون دولار، تطوير منتجات استثمارية أكثر ابتكاراً، بما في ذلك صناديق الاستثمار المتداولة في سوق الائتمان الخاص، إذ كثف استثماراته في القطاع بشكل كبير خلال السنوات الأخيرة.
رفع الجهاز النسبة المستهدفة للاستثمار في الأسهم الخاصة إلى ما بين 12% و17% من محفظته الإجمالية، بحسب تقريره السنوي لعام 2023 الصادر مؤخرا.
الأسواق المتقدمة أو العقارات
كانت النسبة تتراوح بين 10% و15% في العام السابق، بينما لم تتغير نسب التوزيع المخصصة لبقية فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم في الأسواق المتقدمة أو العقارات.
وعلى الرغم من التحديات، قامت إدارة الأسهم الخاصة في الجهاز بأكثر من 20 استثماراً مباشراً بقيمة تجاوزت 150 مليون دولار، كما استثمر الجهاز في بعض شركات محفظته الحالية لدعم فرص النمو، بما في ذلك عمليات الاستحواذ.
تمويل عمليات الاستحواذ
وبحسب بلومبرج فإن تركيز الجهاز المتزايد على الأسهم الخاصة يأتي في وقت تراجعت فيه أنشطة الصفقات في القطاع إلى أدنى مستوياتها خلال خمس سنوات، نتيجة لارتفاع أسعار الفائدة العام الماضي.
أدت التقلبات بالأسواق في العام الماضي إلى تعزيز دور مزودي الائتمان الخاص في تمويل عمليات الاستحواذ المدعومة بالقروض. واستفاد جهاز أبوظبي للاستثمار من هذه الفرص، حيث قاد استثمارات في منصات مثل “جيفيريز كريدت بارتنرز دايركت ليندينغ بي دي سي” (Jefferies Credit Partners’ Direct Lending BDC) و”أوفرلاند أدفايزورز” (Overland Advisors)، وهي شراكة بين “سنتر بريدج” (Centerbridge) و”ويلز فارغو” (Wells Fargo) تركز على الإقراض المباشر للسوق المتوسطة غير المدعومة.
الاستفادة من المكاسب
قال حامد بن زايد آل نهيان، العضو المنتدب للجهاز: “بشكل عام، كان جهاز أبوظبي للاستثمار في وضع جيد للاستفادة من المكاسب القوية في بعض هذه الأسواق، بينما استفاد أيضاً من الاضطرابات في المناطق التي كانت الظروف فيها أكثر صعوبة”.
استثمر جهاز أبو ظبي، في التسعة أشهر الأولي من لعام الحالي بالإضافة الى الصندوقان الرئيسيان الأخران في أبو زبي مجتمعين نحو 36 مليار دولار على نطاق واسع وفقا لبيانات Global swf.
أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم
حافظ جهاز أبوظبي للاستثمار على المركز الرابع في قائمة أكبر صناديق الثروة السيادية في العالم، وفقا لآخر تصنيف لمؤسسة (SWF Institute) المتخصصة في دراسة استثمارات الحكومات والصناديق السيادية، حيث ارتفعت أصول الجهاز الى 993 مليار دولار خلال مارس 2924، بقيمة 140 مليار دولار، وذلك مقارنة بـ 853 مليار دولار بنهاية العام 2023.
_شارك “جهاز أبوظبي للاستثمار” في مارس 2024، مع شركة “الاستثمار المباشر بي إيه جي (PAG)” و”مبادلة للاستثمار” فى الاستحواذ على حصة نسبتها 60% في وحدة مراكز التسوق التابعة لمجموعة “تشوهاي واندا” الصينية للإدارة التجارية مقابل 8.3 مليار دولار.
صفقات استحواذ
_زاد جهاز أبوظبي استثماراته خلال 2024 في صندوق ائتمان خاص عقاري تابع لشركة “تشيني كابيتال” (Cheyne Capital).
_كما خصص مليار دولار لصندوق جديد أسسه بنك “باركليز”وشركة “إيه جي إل كريديت مانجمنت” (AGL Credit Management).
_أعلنت شركة “توما برافو” Thoma Bravo في نموفمبر الماضي توقيع اتفاقية لبيع حصة أقلية كبيرة في شركة “كليك” Qlik في أمريكا، إلى شركة تابعة مملوكة بالكامل لجهاز أبوظبي للاستثمار (ADIA) بقيمة مليار دولار.
